¿Qué rentabilidad anual esperada debería usar?
La “rentabilidad esperada” es una suposición. Cuanto más optimista sea, antes parecerá que alcanzas la independencia financiera. Para evitar autoengaños, conviene usar escenarios.
Una forma sencilla: tres escenarios
- Conservador: 3%–4% real (descontando inflación) o ~5%–6% nominal con 2% de inflación.
- Base: 5% real o ~7% nominal.
- Optimista: 7% real o ~9% nominal.
Referencia orientativa (histórico)
A muy largo plazo, la renta variable global ha ofrecido rentabilidades medias elevadas, pero con años muy malos y periodos largos de rentabilidad baja. Por eso, el “promedio histórico” no garantiza tu futuro.
Ejemplo rápido
Si tu plan depende de un 9% constante, prueba también 6% y 4%. Si con 4% tu plan sigue funcionando, estás mucho mejor preparado.
Enlaces para profundizar
Nota: este artículo es educativo y no es asesoramiento financiero.